Šťastným manželom Jindřichovi a Eliške sa narodí dcérka Terinka. Všetci sa z dieťatka radujú, dokonca aj čertík s vodníkom. Tí sa medzitým stali vernými ochrancovia mlyna. Jediný kto sa neraduje, je knieža pán. Nemôže sa zmieriť s tým, že Eliška dala prednosť chudobnému...
V juhočeskej dedinke, uprostred strieborných rybníkov a tmavých lesov, žije mládenec Jindřich, ktorý sa jedného dňa vydá do sveta s pevným rozhodnutím vyslobodiť zakliatu princeznú. Na svojej ceste sa dostane do strašidelného mlyna, kde žije so svojím otcom, mlynárom, krásna...
