Krčmár Barnabáš a učiteľ Isidor Slovíčko podľahnú lákaniu starého Morelesa, ktorému zasiela mladý Taussig z Ameriky nadšené listy. Vydávajú sa preto hľadať šťastie a bohatstvo do Ameriky. Po rozlúčke so svojím milým, učiteľom Slovíčkom, sa Terezka stretáva s lesnou...
Film v jednotlivých epizódach zachytáva osudy Bedřicha Smetanu od roku 1856 až do sklonku jeho života, od mladých rokov až do chvíle, kedy sa vyčerpaný ľudským i umeleckým nedostatkom dočká naplnenia veľkého sna, otvorenia Národného divadla.