Bilbo je obyčajný hobit - nudný a bez zmyslu pre dobrodružstvo. Ale raz sa do jeho života pripletie známy čarodejník Gandalf a Bilbo je nútený vydať sa s ním a trinástimi trpaslíkmi do ich domova, jaskyne, odkiaľ boli kedysi vyhnaní drakom. V tejto jaskyni sa nachádza legendárny...
Príbeh nás privádza do Elrondovho domu. Tu sa práve odohráva oslava 129. narodenín hobita Bilba. Bilbo kedysi vlastnil prsteň, ktorý ho dokázal spraviť neviditeľným, ale daroval ho svojmu najbližšiemu príbuznému, Frodovi. Bilbo sa na oslave dozvedá, že Frodo už nemá prsteň a...
