Dej sa odohráva v rokoch 1899 – 1945 a sleduje osudy postáv na pozadí premien mesta Gdánska, sleduje tiež Oskarov príbeh. Oskar má podľa Schlöndorfa dve typické vlastnosti svojej doby: odmietanie a protest. Bráni sa účasti vo svete dospelých tak dôsledne, že odmietne vyrásť....
Tri deti sa nešťastnou náhodou premenia na ryby, keď vypijú čarovný nápoj od excentrického vedca. Ako ryby skončia v mori, kde sa zoznamujú so svetom pod morskou hladinou. Má to však jeden háčik. Ak do štyridsaťosem hodín nenájdu a nevypijú protiliek, zostanú rybami naveky…