Malý chlapec, menom Prdelka, cestoval počas druhej svetovej vojny s otcom z Prahy na vidiek. Tam sa chlapec spriatelil s miestnym rybárom a naučil sa chytať zlaté úhory. Nakoniec jeho otca a matku zatkli nacisti a chlapec zostal s rybárom.
Valerie, dievča na prahu dospievania, sa ocitá vo fantastickom svete. Na rozdiel od Krajiny zázrakov, kam sa dostáva Alica, je tento svet omnoho nebezpečnejší. Je nasiaknutý sexuálnymi túžbami dospelých. Valerie nosí náušnice, ktoré majú čarovnú moc. Jej jediný žijúci...
Film líči preslávený atentát na následníka trónu Ferdinanda a jeho manželku, predchádzajúci začiatok prvej svetovej vojny a zachytáva politické dianie v rakúsko-uhorskej monarchii od najvyšších politických špičiek až ku spiklencom, hľadajúcim národnú slobodu aj cestou...
