Čo je vlastne podstatou umenia? V tomto nekonvenčnom filme proti sebe stoja idealistický mladý režisér a pragmatický riaditeľ divadla. Ich spor sa týka novej, veľmi odvážne inscenácie Mozartovej opery "Don Giovanni". Roztržku dvoch mužov ale ešte prebíja predstaviteľ titulnej...
Svetoznáma opera a príbeh Rusalky, ktorá sa zamiluje do mladého princa. Napriek varovaniu otca vodníka sa túži stať ľudskou bytosťou, pretože iba tak môže byť jej láska opätovaná.
Aj tentoraz spôsobia dve chobotničky, vymodelované zo zvláštnej podmorskej hmoty, zmätky a chaos. Najskôr v Lhote, kde sú deti u svojho dedka, a potom na pražskej Kampe, kde Holanovci bývajú. Ich ďalšie dobrodružstvá sú však poznačené dvoma problémami. Tým prvým je hroziaci...