Hugo, otec krásnej Elsy, jedného dňa zablúdi v lese a nájde tajomný opustený zámok. Keď odtrhne ružu, napadne ho zvláštne stvorenie - napolo človek a napolo zviera. Hugo si zachráni život, keď mu na výmenu miesto seba ponúkne prvého človeka, ktorého stretne pri návrate domov....
Malý princ Johannes si namočí vlasy do zlatej studne a zneuctí tak vzácny prameň, ktorý mu Železný Jan rozkázal strážiť. Za svoju nepozornosť musí odísť do sveta, aby spoznal biedu. Na svojej ceste ale čoskoro spozná krásnu princeznú, ktorá si zamiluje jeho zlaté vlasy....
