Príbeh Niny, newyorskej baleríny, ktorej život je, podobne ako život všetkých v tejto profesii, úplne pohltil tanec. Žije s matkou Erice, bývalú balerínou, ktorá svoje profesijné ambície nikdy úplne nenaplnila podľa svojich predstáv, a tak teraz aspoň nadšene podporuje kariéru...
Rozprávkový príbeh začína, akonáhle Clare (Barbie) dostane darom od svojej tety krásneho dreveného luskáčika. V noci, keď Clara spí, Luskáčik ožije, aby odrazil útok zlomyseľného myšieho kráľa, ktorý vrthol do izby. Clara sa prebudí a pomáha Luskáčikovi ubrániť sa zlému...
Barbie vystupuje v úlohe Odette, mladučkej dcéry pekára, ktorá sa vydáva za jednorožcom do Začarovaného lesa. Zlý čarodejník Rothbart chce zničiť svoju sesternicu, kráľovnú víl, a zmocniť sa lesa, preto premení Odette v labuť. Kráľovná víl zmierni kúzlo a Odette môže...
