Príbeh sleduje Charlesa Xaviera a Erika Lensherra ešte predtým, ako prijali mená Profesor X a Magneto. V tom čase bývali veľmi blízkymi priateľmi pracujúcimi na spoločnom projekte – zabrániť spolu s ďalšími mutantmi najhoršej hrozbe, akú kedy ľudstvo poznalo.
Film sa odohráva v štylizovanej verzii Sydney 20. rokov minulého storočia a zobrazuje mladú ženu na vrchole lásky a moci. Femme fatale Iris (Rose Byrne), postava podsvetia McHeath a nádejný boxer Art bojujú v nočných kluboch, dokoch a boxerských ringoch Sydney v divokej ére jazzu.
Billy a Nick sú predajcovia zo starej školy, ktorí polovicu života strávili zdokonaľovaním svojich predavačských fígľov. Svoju prácu povýšili na umeleckú disciplínu, ale aj tak skončili na dlažbe. Obidvaja sú produktom svojej generácie, ktorá verila v americký sen - kto tvrdo...
