Stredoveká cisárska Čína. Krásny a silný Li Mu Bai je jedným z najlepších majstrov najvyššieho bojového umenia svojej doby. Z utajovanej lásky k priateľke a bojovníčke Šu Lien chce ukončiť svoju kariéru. Musí však ešte pomstiť smrť svojho majstra, ktorú spôsobila...
Rusalka, ktorá predstavuje samotné zlo, sa zamiluje do Marininého snúbenca a chce ho od nej odlákať do svojho Mŕtveho kráľovstva pod vodou. Rusalka je mladá žena, ktorá bola pred mnohými storočiami v danom jazere utopená. Marina má iba jeden týždeň na to, aby prekonala svoj...
